USLUGEKORPORATIVNE FINANSIJE

Finansijsko modeliranje je conditio sine qua non svake značajnije finansijske odluke u privredi, bilo da se radi o izboru kupovini nove mašine ili njenom liziranju, izbora kredita, ulaganje u projekat ili kupovinu preduzeća ili nekretnine. Finansijski model simulira stvarnost ili budućnost u pogledu finansijskih efekata određenih privrednih odluka. Finansijsko modeliranje je na matematici i finansijskim postulatima bazirano predviđanje budućih događaja u vezi sa pojedinačnom investicijom ili portfolijom investicija, projekcijom mogućnosti vraćanja uzetog kredita, sagledavanjem isplativosti ulaganja u novu mašinu ili u novi projekat, projekcija izlaska preduzeća iz krize i restrukturiranja.

Finansijski modeli, koji se danas najčešće rade u Microsoft Excel programu, su nezaobilazno oruđe u gotovo svakoj finansijskoj odluci ili projektu. Primenjuju se za potrebe industrijskih preduzeća, banaka, u visokogradnji i niskogradnji, finansiranju projekata infrastrukture i projektnom finansiranju investicione izgradnje, proceni isplativost projekta, cena kapitala itd.

Finansijski model je složeni tabelarni proračun (spreadsheet) koji na osnovu ulaznih podataka primenom određenih matematičkih formula i finansijskih postulata i pretpostavki daje određene rezultate. On se razlikuje od obične radne sveske (workbook) u Excel programu koja sadrži bazu podataka (na primer godišnji bilans stanja preduzeća) po tome što sadrži inpute, pretpostavke, scenarija, formule na osnovu kojih se kreiraju projekcije bilansa stanja, bilansa uspeha, gotovinskih tokova itd. Finansijski model je dinamičan jer se promenom njegovih delova menjaju krajnji rezultati. U finansijskom modelu postoji uzročno-posledična veza između njegovih delova i njihovom izmenom dolazi do niza drugih promena i novih rezultata.

Za finansijsko modeliranje potrebno je dobro poznavanje samog Excel programa, matematike ali i računovodstva, finansija, određene industrijske grane ili sektora za koji se vrši modeliranje i, naravno, višegodišnja praksa i iskustvo.

Za finansijsko modeliranje u građevinarstvu odnosno za finansijsko modeliranje za projektno finansiranje pogledajte „Finansijsko modeliranje u građevinarstvu“.